NVIDIA’nın fiyat hedefi, olumlu tedarik zinciri incelemelerinin ardından Wolfe Research tarafından yükseltildi

Wolfe Research, Pazartesi günü yayınladığı bir raporda NVIDIA (NASDAQ:NVDA) için fiyat tahminini hisse başına 125 dolardan 150 dolara yükseltirken, tedarik zincirinin incelenmesinden elde edilen ve 2025 takvim yılında (CY25) şirket için önemli bir büyüme öngören olumlu bulgulara işaret etti.

“Wolfe Research raporunda, “Tedarik zincirinde yapılan son incelemeler, CY25’te NVDA GPU’larının kullanımında %50’den fazla artışa doğru bir gidişat olduğunu ortaya koyuyor. Analistler bu artışın Nvidia’nın “daha yüksek ortalama satış fiyatları ve daha iyi bir ürün karışımı” sağlaması beklenen yeni Blackwell teknolojisine geçişten kaynaklandığına inanıyor.

Wolfe Research ayrıca CY25 için GPU ünitelerinde olası %50’lik bir artışa dair ilk kanıtları gözlemleyerek satılan ünite sayısında da bir artış öngörüyor. Mevcut tahminlerinde bu projeksiyon konusunda muhafazakar olsalar da, bunun “güncellenmiş tahminlerimizin ötesinde ek büyümeye” yol açabileceğini kabul ediyorlar.

Analiz, Nvidia’nın veri merkezi operasyonlarını önemli bir unsur olarak vurguluyor ve CY25’te en az %50 büyüme öngörüyor. Bu beklenti, Blackwell’i benimseyen bulut hizmeti şirketleri, işletmeler için artan ürün kullanılabilirliği ve yeni gelir kaynakları yaratan “Egemen Yapay Zeka” gibi çeşitli faktörlere dayanıyor.

Raporda ayrıca “GB200’ün benimsenmesinin hem InfiniBand hem de NVDA Spectrum-X ürünleri için daha yüksek NVDA ağ bağlantı oranlarıyla sonuçlanacağını öngörüyoruz” deniyor. Bu da Nvidia’nın yapay zeka sistemlerinin performansını arttırmak için gerekli olan ağ tekliflerinde bir genişlemeye işaret ediyor.

Wolfe Research, güncellenmiş tahminleriyle Nvidia’nın 26 mali yılı gelirini ve hisse başına kazancını (EPS) sırasıyla 177,0 milyar dolar ve 4,03 dolar olarak tahmin ediyor. Yeni 150 dolarlık fiyat tahminleri, Nvidia’nın geçmiş değerleme ortalamalarına uygun olarak FY26 EPS tahminlerinin yaklaşık 37 katı bir değere karşılık geliyor.

Wolfe Research, şirketin “istikrarlı kazanç büyümesinden” ve yapay zeka alanındaki önemli beklentilerinden etkilenerek Nvidia’ya Outperform notu vermeye devam ediyor. Nvidia’nın genel pazara ve yarı iletken endüstrisindeki diğer şirketlere göre olağanüstü performansına işaret ederek güçlü pazar konumunun altını çiziyorlar.

Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.